ＡＦＰ実技試験　２０１６年５月 過去問　解説・模範解答

解答　（ア）　×　（イ）　○　（ウ）　○　（エ）　○


ＦＰ業と関連法規に関する問題です。基本的な考え方は、資格がないなら具体的なことは×となるのですが、ＦＰ試験の学習をするにあたっては、何をもって具体的というのか？という点までおさえておくようにしてくださいね。各業法ごとにこの定義が異なりますから、混同しないように注意して学習しておきましょう。


解説


ア）　不適切な記述です。税理士資格を保有しないＦＰは、税務代理行為・税務書類の作成・税務相談をおこなうことはできません。たとえ無償であっても不可です。

イ）　適切な記述です。社会保険労務士法で定められる社会保険労務士の独占業務は、労働保険や社会保険の手続きに係る書類の作成、提出手続きの代行、事務代理です。いわゆる「コンサルティング業務」は３号業務と規定されていて、こちらは資格がなくても行うことができます。簡単に言うと、報酬を得て書類の作成、手続き代行を行うのはダメ、相談だけならＯＫということです。

ウ）　適切な記述です。公正証書遺言の証人には、一定の条件を満たしていれば誰でもなることができます。資格は不要です。

エ）　適切な記述です。保険募集を目的とした説明をする場合は募集人登録が必要となりますが、そうでない場合は募集人資格は不要です。これがダメならＦＰ試験テキストは業法違反ということになってしまいますよ・・・。






解答　３


消費者契約法に関する問題です。消費者契約法は、重要事項の誤認（不実告知・不確実なものに対する断定的な判断の提供・不利益な事実を故意に告げない等）等の場合の契約の取り消しを定めた法律ですが・・・この問題の正解肢（誤りの記述）は言葉を翻訳できれば常識問題。債務不履行って、約束を守ってもらえないってことですよ。やるべきことをやってくれないってことですよ。これを賠償しないなんて契約が認められるわけがないですね。よって、正解肢（誤りの記述）は選択肢３番となります。法律用語については言葉の意味を理解する学習を心掛けておきましょう。






解答　２


株式の投資指標に関する問題です。今回は、配当利回りとＰＥＲを求めろという問題ですが、ＰＥＲ、ＰＢＲ、配当利回り、配当性向、ＲＯＥの５つの指標については、必ず算式を頭にいれておくようにしましょう。配当利回りとＰＥＲは、以下の算式で求められますから、


ＰＥＲ　＝　株価／一株あたり純利益

配当利回り　＝　１株あたり配当金／株価×１００


それぞれ計算してみると、


ＲＡ社の配当利回りは、４０円／２４００円×１００＝１．６６６６６・・・％

ＲＡ社　ＰＥＲは、２４００円／８０円＝３０倍

ＲＢ社　ＰＢＲは、４０００円／２００円＝２０倍　より、割安なのはＲＢ社


となりますから、正解肢（正しい記述）は選択肢２番となります。株式の投資指標の計算はＦＰ試験対策として必ずスラスラ計算できるようにしておきましょう。



☆　学習参考ページ　２級ＦＰ技能士無料ポイント講座　〜金融〜


　　第２回　ＰＥＲとは？

　　第４回　配当利回り　配当性向とは？






解答　ア）　２　イ）　４　ウ）　８


ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）に関する問題です。ＮＩＳＡ口座については、創設以来、ＦＰ試験の定番問題となっていますから、概要は必ずおさえておくようにしてくださいね。ＮＩＳＡ口座内で非課税の対象とされているのは上場株式、公募株式投資信託等の配当金・分配金や売却益ですから、ア）に入るのは、２のＪ−ＲＥＩＴとなります。非課税投資額については、２０１６年より１２０万円に引上げられていますから、これからＦＰ試験を受験される方は注意してくださいね。また、従来は、金融機関の変更はできないことになっていましたが、２０１５年から１年ごとに変更可能となっていますから、イ）にはいるのは、４の１年単位で可能　ですね。ＮＩＳＡ口座内で保有される金融商品から得られる配当金・分配金や売却益は最長５年間非課税となりますが、未使用分の非課税枠を繰り越すことはできませんから、ウ）にはいるのは、８　繰り越せない　となります。これ以外にも、新規投資が対象で、もともと保有していた株式等をＮＩＳＡ口座に移管することはできないといった部分やＮＩＳＡ口座内で損失が出ても、他口座との損益通算はできないといった点はよく質問されますから、あわせて頭にいれておくようにしましょう。






解答　３


会社四季報の読み取り問題です。２０１４年７月〜２０１５年４月まで１単元保有した場合の配当金の受取総額は？ということですが、これについては、まず、資料、下段真ん中あたりにある【配当】欄を確認しましょう。この期間中に受け取れる配当金は、３０円と４０円ということがわかりますね。ここでは１株当たりの配当金の額が記されていますから、期間中の１株当たり受取配当金の総額は７０円ということです。次に資料上段の【株式】の欄を確認すると　単位は１００株とありますから、１単元＝１００株ということがわかります。よって、保有していた株式から受け取る配当金の総額は、７０円×１００株＝７０００円となり、正解は選択肢３番となります。ＡＦＰ試験では、ほぼ毎回この手の読み取り問題が出題されますが、どこに何が書いてあるのかがわかってさえいれば、何とかなりますよ。これからＡＦＰ試験を受験される方は、資料をよく見ておくようにしてくださいね。






解答　２


投資信託の購入、および収益分配金に関する問題です。購入時手数料については簡単な計算ですね。資料をみると、申込み価格は１円、１０００万口以上は１．０８％とありますから、購入時手数料は、１０００万口×１円×１．０８％＝１０８０００円と計算されます。受け取った配当金が普通分配金か元本払戻金（特別分配金）かについては、購入時より元本が増えているのか、減っているのかを確認すれば丸わかり。１万円で購入したものが分配後には８５００円になってしまっているわけですから、分配金をもらったとはいえ、まやかし。損してますよね。ゆえに、これは投資元本が戻ってきただけだと考えられますから、元本払戻金（特別分配金）として非課税扱いになるのです。以上より、正解肢（正しい記述）は選択肢２番となります。普通分配金か元本払戻金（特別分配金）かについては、要は、トータルで損しているのか、儲かっているのかというお話しですからね。意味を理解して学習しておくようにしましょう。



☆　学習参考ページ　２級ＦＰ技能士無料ポイント講座　〜金融〜


　　第１２回　投資信託にかかる税金






解答　ア）　○　イ）　×　ウ）　×　エ）　×


中古マンションの広告に関する問題です。これもＡＦＰ試験の定番問題。そんなにバリエーションがあるわけではありませんから、この手の問題は過去問をこなしておくことで対応できますよ。それほど難しいお話しではありませんから、得点源とできるように過去問をしっかりみておくようにしましょう。


解説


ア）　正しい記述です。不動産の広告では、１分で歩ける距離＝８０ｍと定められていますから、駅から８分ということは道路距離６４０ｍ以下ということになります。

イ）　誤りの記述です。用途規制については、過半の属する方の規制が敷地全体に適用されます。規制が厳しい方となるのは、防火規制のお話しですね。

ウ）　誤りの記述です。バルコニーは共用部分となります。ゆえに専有面積の中にバルコニー分は含まれていません。

エ）　誤りの記述です。登記記録上は、内のり法（壁の内側から内側を基準として面積計算）で計算されますから、壁芯法（壁の中心線から中心線を基準として面積計算）で計算されている広告は、登記記録上の面積よりも大きくなります。






解答　３


建築面積の最高限度を求める問題です。要は建ぺい率の問題ですね。建ぺい率の緩和規定はないので安心・・・と思いきや、セットバックあり！建築基準法では、道路の幅は原則として４ｍと定められているので、これに満たない道路に面する宅地では、将来建て替える時は、道路幅４ｍを確保したうえで、建て替えしてねということになっているのです。これがセットバック。当然、一方だけが後ろに下がるなんて不公平はしませんよ。両側に後退できる場合は、均等に両側の宅地が後ろに下がることになりますから、甲土地、乙土地ともに道路から０．５ｍ部分は将来道路になるため建物が建築できないということになります。というわけで、０．５ｍ×１６ｍ＝８�u分は建築可能面積から引かなければいけませんから、甲宅地の建築可能面積は


（１９２�u−８�u）×６０％＝１１０．４�u


と計算されることになります。セットバックの言葉の意味は学科試験においてもよく質問されますから、必ずおさえておくようにしましょう。



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　　第１５回　建築基準法の重要ポイント　接道義務とセットバック






解答　３


課税長期譲渡所得を求める問題です。所得というのは、基本的には利益の計算。まず、もらった分−使った分の計算を考えないといけませんね。もらった分は８５００万円とありますから、これをこのまま使うとして、使った分は買った価格＋諸費用ということになりますから、資料に表示がない買った価格を求めないといけません。概算取得費は、収入金額の５％。これを忘れてはダメですよ。８５００万円の５％ですから、８５００万円×５％＝４２５万円。よって、


もらった分−使った分＝８５００万円−（４２５万円＋３００万円）＝７７７５万円


となります。３０００万円の特別控除を適用ということですから、ここから３０００万円を引くと


７７７５万円−３０００万円＝４７７５万円


となり、正解は選択肢３番となります。理屈は、もらった分−使った分の計算＆特例というだけですからね。難しいと思い込んで、変な迷路に迷い込まないようにしてくださいね。






解答　ア）　１１０万円　イ）　１４万円　ウ）　１５１万円


保険証券の読み取り問題です。ＡＦＰ試験の定番問題ですね。保険会社にお勤めの方は慣れたものだと思いますが、そうでない方にとってはなかなか難しいもの。ただ、読み取り問題って、答えが試験問題の中に書いてあるわけですからね。これを落としてしまうのはあまりにもったいない。保険証券の読み取りに慣れていない方は、過去問などを用いて、事前によく練習しておくようにしましょう。


解説


ア）　交通事故で即死した場合に支払われる保険金・給付金の合計額は、保険証券１から死亡保険金１００万円、保険証券２から死亡保険金（ガン以外死亡の場合）１０万円ですから、合計１１０万円となります。


イ）　網膜剥離で８日間入院し、所定の手術を受けた場合に支払われる保険金・給付金の合計額は、保険証券１から疾病入院給付金５０００円×８日＝４万円、手術給付金１０万円、保険証券２は対象外で０円ですから、合計１４万円となります。


ウ）　乳ガンにより、１２日間入院し、所定の手術を１回受け、退院の翌日から１０日間通院した場合に支払われる保険金・給付金の合計額は、保険証券１から疾病入院給付金５０００円×１２日間＝６万円、手術給付金１０万円、通院給付金３０００円×１０日間＝３万円、保険証券２からガン診断給付金１００万円、ガン入院給付金１万円×１２日間＝１２万円、ガン手術給付金２０万円ですから、合計　６万円＋１０万円＋３万円＋１００万円＋１２万円＋２０万円＝１５１万円となります。